Společnost Greening oznámila spuštění Nabídka na převzetí EiDF s cílem urychlit svůj růst, zvětšit rozsah a upevnit si svou pozici v energetickém sektoru. Návrh je strukturován prostřednictvím výměna 2 akcií Greening za každých 7 akcií EiDF a je doprovázeno navýšením kapitálu až 30 XNUMX milionů eur posílit rovnováhu kombinované skupiny.
Operace představuje Implikované ocenění EiDF se blíží 80,18 milionu eur, což je výsledkem přibližné slevy 22 % ve srovnání s posledními uzavíracími cenamiPo nabídce je plánem uchazeče podpořit fúzi sloučením, vždy s výhradou podmínek a schválení regulačními orgány.
Struktura a vyhodnocení nabídky
Nabídka převzetí je zaměřena na 100 % kapitálu EiDF, tj. 63.466.415 akcie (včetně vlastních akcií). Navrhovaná výměna se skládá z dvě nově vydané kmenové akcie společnosti Greening, s nominální hodnotou 0,0025 eura, za každých sedm akcií EiDF.
S ohledem na nedávné referenční ceny (Ekologizace v okolí 4,42 € a EiDF poblíž 1,62 €), výměnná rovnice implikuje odpočet ~22,6 milionu o kapitalizaci EiDF (kolem 102,8 milionu), přičemž jeho implicitní hodnota v ~80,18 milionechTržní kapitalizace společnosti Greening k datu uzavření obchodu činila přibližně 128,6 milionu.
Mezi podmínkami je nabídka podmíněna přijetí alespoň 40 % hlasovacích právLhůta pro přijetí byla stanovena na 15 obchodních dnů Od prvního dne provozu s úmyslem získat co největší podíl pro usnadnění fúze sloučením.
Jakmile bude nabídka na převzetí vypořádána, Greening plánuje provést navýšení kapitálu až o 30 milionů eur aby výsledné společnosti poskytly větší solventnost a investiční kapacitu. Navrhovaná struktura akcionářů předpokládá, že 20% zůstane v rukou nových investorů, 49% mezi současnými akcionáři společnosti Greening a 31% mezi akcionáři EiDF.
Jak Greening, tak EiDF jsou kótovány na Růst BMEProvoz bude proto splňovat platné předpisy a standardy transparentnosti trhu.
Synergie a průmyslový plán
Společný plán odhaduje dosažení 250 MW v provozu v roce 2027Na základě toho, a Opakující se EBITDA ve výši 25 milionů eur y Dalších 6 milionů ze synergiíVzhledem k příspěvku všech obchodních jednotek, Celkový odhadovaný zisk EBITDA by dosáhl 35 milionů.
Integrace by spojila specializaci EiDF na fotovoltaická vlastní spotřeba a baterie ve Španělsku s modelem vertikálně integrovaný ozelenění, které zahrnuje výrobu, rozvoj, výstavbu a marketing obnovitelných zdrojů energie v Evropa a Severní Amerika.
Pro zákazníky a dodavatele má sloučená skupina za cíl rozšířit nabídku řešení a posílit realizační kapacita projektů s využitím úspor z rozsahu, standardizovaných procesů a robustnějšího dodavatelského řetězce.
Správa a řízení společnosti a pozadí
Na korporátní úrovni Greening klade důraz na disciplinovanou strategii růstu a posílená správa a řízení společností. Váš prezident, Ignacio Salcedoa generální ředitel, Diego PuertaTvrdili, že tato kombinace vytvoří mocnějšího aktéra. solidní, škálovatelné a konkurenceschopné v ekosystému vlastní spotřeby a skladování.
Jako podklad lze uvést, že společnost již v dubnu prozkoumala vstup nového partneraZpočátku se dohodl s Latina Energy Developments pro rozšíření za 45 milionů, operaci, která byla nakonec přesměrováno na projekty v MexikuSouběžně s tím, a náležitou péči o mexické dceřiné společnosti andaluské firmy.
Reakce EiDF a další kroky
EiDF informoval trh, že se jedná o nevyžádaná nabídka a že neměl předchozí znalosti o záměru jej formulovat. Jeho správní rada se sejde, aby analyzovat návrh a činit rozhodnutí, která považují za vhodná pro společnost a její akcionáře.
Greening ze své strany zahájí právní a regulační postupy příslušné předpisy. Transakce podléhá platným předpisům a potřebná schválení, udržování komunikace s trhem s postupujícími milníky procesu.
Příslušní akcionáři
V EiDF je kapitál rozdělen mezi Prosol Energy (36,4 % ekonomických práv a s některými politickými právy postoupenými Laurion Financial Enterprises, která zase vlastní 16,4 % ekonomického trhu), Masové investice (8,97%), Správa upomínkových předmětů (6,15 %) a další maloobchodní a vlastní akcie (32,09 %). Mezi společnostmi Prosol a Laurion existuje také dodatek, který by spustil povinný prodej balíčku Prosol pouze v případě nabídka za ≥ 400 milionů, což je prahová hodnota, která by v tomto případě nebyla dosažena.
Hlavními akcionáři společnosti Greening jsou Ignacio Salcedo (36,84%), Manuel Mateos y Antonio Palacios (18,4 % každý) a Obnovitelné zdroje Sinia (9,8 %). Tato akciová základna podporuje navrhovaná integrace a související průmyslový plán.
Pokud bude nabídka na převzetí úspěšná za navrhovaných podmínek, změní situaci v oblasti solární vlastní spotřeby ve Španělsku integrací... průmyslová kapacita, financování a trh v jednom projektu s konkrétními cíli provozní výkon (250 MW)ziskovost (až EBITDA ve výši 35 milionů EUR) a schéma vláda a kapitál navrženy tak, aby podporovaly udržitelný růst.