Společnost Acciona Energía dala svému programu rotace aktiv nový impuls. prodej dvě zařízení na výrobu energie z obnovitelných zdrojů v Jižní Africe za podnikovou hodnotu 255 milionů eur. Dohoda podepsaná se společností Cenneri, dceřinou společností Exxaro Resources Limited, posiluje strategii španělské společnosti uvolňovat zdroje ve zralých projektech a alokovat je do nových investic do obnovitelných zdrojů.
Operace ovlivňuje dva závody, které fungují téměř deset letSpolečnost Acciona Energía získá větrnou farmu a fotovoltaickou elektrárnu, jejichž celkový instalovaný výkon činí 232 megawattů (MW). Kromě svého podílu v projektech Acciona Energía také převede většinu kapitálu společnosti odpovědné za provoz a údržbu těchto zařízení, čímž upevní svůj odchod z podnikání spojeného s těmito aktivy v této africké zemi.
Podrobnosti dohody se společností Cennergi
Kupujícím aktiv je Cennergi, dceřiná společnost Exxaro Resources Limited, jeden z předních nezávislých výrobců energie z obnovitelných zdrojů v Jižní Africe. Dohoda zahrnuje převod podílu společnosti Acciona Energía v obou projektech s… kombinovaná hodnota podniku 255 milionů eur, což je údaj, který zahrnuje jak hodnotu aktiv, tak s nimi související dluh.
Podle informací poskytnutých společností spadá transakce pod strategie plánované rotace aktiv kterou společnost Acciona Energía zavádí od roku 2023. Díky těmto krokům si společnost klade za cíl upevnit hodnotu zavedených projektů a zároveň posílit svou finanční pozici v rámci přípravy na nové projekty v oblasti obnovitelných zdrojů energie jak ve Španělsku a Evropě, tak i na dalších mezinárodních trzích.
Účinné uzavření transakce je naplánováno na 2026 a podléhá získání obvyklých regulačních schválení v tomto typu procesu. Dokud nebude dokončen konečný převod, projekty budou nadále fungovat normálně v rámci stávající struktury, ačkoliv kupní smlouva mezi stranami již byla podepsána.
Acciona Energía odhaduje, že odprodej přinese a kapitálový zisk téměř 65 milionů eurTo zdůrazňuje hodnotu vytvořenou v těchto projektech od jejich uvedení do provozu a schopnost společnosti zpeněžit zralá aktiva na trzích, kde si již vybudovala zastoupení.
Větrná farma Gouda a fotovoltaická elektrárna Sishen
Aktiva zahrnutá v transakci jsou Větrná farma Gouda, s instalovaným výkonem 138 MW a Fotovoltaická elektrárna Sishencož přispívá špičkovým výkonem 94 megawattů (MWp). Obě zařízení jsou v komerčním provozu od roku 2015, respektive 2014, a jsou součástí prvního vstupu společnosti Acciona Energía na jihoafrický trh s obnovitelnými zdroji energie.
Gouda je vzorovou větrnou farmou v regionu s dostatečná kapacita pro dodávky obnovitelné elektřiny statisícům domácností Jihoafričané, kteří přispívají k diverzifikaci energetického mixu země. Sishen je rozsáhlá fotovoltaická solární elektrárnaDíky své poloze v oblasti s vysokým slunečním zářením je možné využít jeden z nejbohatších obnovitelných zdrojů v Jižní Africe.
Oba projekty obsahují strukturované finanční smlouvy v hodnotě přibližně 100 milionů eurToto financování, ve formě projektového financování, zůstává vázáno na aktiva a tvoří součást dohody s kupujícím. Tato finanční ujednání jsou běžná u velkých zařízení na obnovitelné zdroje energie a umožňují, aby byly projekty udržovány z peněžních toků generovaných z prodeje energie.
Kromě instalované kapacity sehrály elektrárny významnou roli v rozvoj jihoafrické sítě obnovitelných zdrojů energie, a to jak kvůli vytváření místních pracovních míst během fáze výstavby, jakož i během provozu a údržby po celou dobu jeho životnosti. Převod do společnosti Cenergi zaručuje kontinuitu těchto zařízení pod vedením provozovatele, který je v zemi již zavedený.
Struktura akcií a provozní a údržbářská společnost
Do doby, než bude nyní oznámena dohoda, Acciona Energía vlastnil 55 % každého projektu prostřednictvím společnosti Acciona Energía Internacional, v níž se AXA podílí jako finanční partneři s 20 % a Bestinver Infra FCR s 5 %. Zbývajících 45 % společností Gouda a Sishen vlastnily společnosti Royal Bafokeng Holdings (25 %), Soul City (10 %) a Community Trust (10 %), což odráží model účasti zahrnující institucionální investory a místní subjekty.
Operace se neomezuje pouze na prodej podílu v parcích, ale zahrnuje i 80 % společnosti je zodpovědné za provoz a údržbu (O&M) obou zařízení. Tato společnost je zodpovědná za zajištění každodenního provozu aktiv, technický dohled, preventivní a nápravné údržbářské práce a obecně za řízení jejich dlouhodobé výkonnosti.
Tímto způsobem Acciona Energía Dělá krok zpět nejen ve vlastnictví, ale i v přímé správě jihoafrických aktiv.převedení provozní kontroly nad závody na Cenergi. To španělské společnosti umožňuje snížit svou expozici v zemi a zároveň posílit její schopnost rotovat projekty, které již prokázaly svou technickou a ekonomickou stabilitu.
Pro místní a institucionální partnery nabízí změna kontroly možnost udržet si účast v projektech podporovaných operátorem se silnou přítomností na jihoafrickém trhuTo může usnadnit kontinuitu dodavatelských smluv a vztahy s energetickými úřady a regulačními orgány dané země.
Strategie rotace aktiv a zaměření na Španělsko a Evropu
Prodej sýrů Gouda a Shishen je integrován do strategie rotace aktiv, kterou společnost Acciona Energía oznámila v listopadu 2023Od té doby společnost provádí řadu selektivních odprodejů aktiv v různých zeměpisných oblastech s cílem posílit svou rozvahu, snížit dluh spojený s rozvinutými projekty a nasměrovat zdroje do nových projektů v oblasti obnovitelných zdrojů energie.
Během tohoto období dosáhla společnost Acciona Energía dohod o prodej více než 1,4 gigawattů (GW) obnovitelné kapacity na trzích, jako je Kostarika, Španělsko a Peru, v celkové hodnotě přesahující 2.000 miliardy eur. Tyto transakce zdůrazňují zájem investorů a energetických společností o aktiva společnosti, která jsou považována za vysoce kvalitní díky svému profilu výroby a provozním výsledkům.
Ve Španělsku se společnost v posledních letech podílela na některých z největších transakcí v oblasti obnovitelných zdrojů energie. Mezi nimi vynikají zejména tyto: prodej vodní energie o výkonu 626 MW společnosti EndesaDohoda, která byla dokončena v únoru, zahrnovala převod 34 elektráren za téměř 1.000 miliardu eur. Jde o jednu z největších transakcí v oblasti vodní energie na španělském trhu za poslední desetiletí.
Další relevantní transakcí, ačkoli nemá dopad na aktuální fiskální rok, byla Prodej 175 MW vodní energie ve Španělsku společnosti Elawan Energyza 293 milionů eur. Touto transakcí společnost Acciona Energía pokračovala v rekonfiguraci svého portfolia výroby energie v zemi a zaměřila se na technologie a aktiva, které lépe odpovídají jejímu plánu růstu a ziskovosti.
Zaměření na Španělsko je doplněno dohodami, jako je ta, které bylo dosaženo s Opdenergy na prodej větrné energie o výkonu 440 MW za 530 milionů eur. Toto portfolio se skládá ze 13 větrných elektráren rozmístěných v provinciích, jako jsou Albacete, Cádiz, Cuenca, Lleida, Valencie a Zamora, s průměrným stářím 15 let, což ilustruje ochotu společnosti rotovat vyspělá zařízení a investovat do nových developerských projektů většího rozsahu a efektivity.
Další mezinárodní operace a finanční cíle
Mimo Španělsko a Evropu zahrnuje strategie rotace odprodeje investic v Latinské Americekde má Acciona Energía dlouhodobé zastoupení. Například v Kostarice společnost dokončila prodej svého podílu ve větrné farmě Chiripa o výkonu 49,5 MW, která je v provozu od roku 2015, svému menšinovému partnerovi Ecoenergía, který již v projektu vlastnil 35% podíl. Hodnota aktiva byla přibližně 80 milionů USD.
V Peru podepsala společnost Acciona Energía dohodu s Luz del Sur na prodej větrné farmy San Juan de MarconaElektrárna o výkonu 135 MW, která je v provozu od roku 2023, byla pořízena za 253 milionů dolarů (přibližně 218 milionů eur). Touto akvizicí společnost zachovává svůj závazek vůči této andské zemi, ale s obchodním modelem založeným na selektivní rotaci projektů.
Tuto sadu transakcí doplňují další čekající operace, které podle samotné společnosti Mohli by zvýšit obrat o zhruba 1.000 miliardu eur.Pokud budou tyto cíle splněny, Acciona Energía by dosáhla plánovaného rozsahu provozu mezi 1.500 a 1.700 miliardami eur, čímž by posílila svou kapacitu pro budoucí investice do nových kapacit obnovitelných zdrojů energie.
Pokud jde o finanční dopad, společnost uvedla, že v prvních devět měsíců roku 2025Dohodla se na obchodech, které očekává uzavření do konce roku v celkové hodnotě přibližně 800 milionů eur. To by jí umožnilo pozici... EBITDA spojená s obratem aktiv v rozmezí 500 až 700 milionů eurkonsolidace obratu jako relevantní páky v rámci svého obchodního modelu.
Trendy prodeje ukazují, že trh i nadále vykazuje silnou poptávku po obnovitelné zdroje v provozu se stabilními smlouvami a relativně předvídatelnými regulačními rámciSpolečnost Acciona Energía využívá této situace k přehodnocení svého portfolia a k upřednostnění projektů s větším růstovým potenciálem, zejména v Evropě, kde klimatická politika a cíle dekarbonizace pohánějí investice do čisté energie.
Prodejem dvou aktiv v oblasti obnovitelných zdrojů energie v Jižní Africe společnosti Cennergi činí Acciona Energía další krok ve strategii, která kombinuje monetizace zralých projektů prostřednictvím reinvestic do nových obnovitelných zdrojů energieTato transakce v hodnotě 255 milionů eur s odhadovaným kapitálovým ziskem 65 milionů eur, která si zachovává silné zaměření na Španělsko a další evropské trhy, posiluje finanční pozici společnosti a potvrzuje atraktivitu jejích aktiv v globálním kontextu, kde poptávka po čisté energii nadále silně roste.